创新为矛 敢为不凡

　　 党的十八大以来，我国持续深化金融供给侧结构性改革，稳步扩大金融开放，有力推动经济高质量发展。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》明确了创新在我国现代化建设全局中的核心地位，更是特别指出“稳妥发展金融科技，加快金融机构数字化转型”。疫情当下，金融市场被动加快交易形式的变革，供给端和需求端都对线上、便利、安全、准确等功能提出了更高的要求。运营、风控、销售、支付、客服等各个环节都能看到人工智能创新的新案例。申万宏源证券有限公司运营中心跟随着公司创新的脚步，以创新为矛，利用“运营条线+信息技术条线+N个业务板块”建设“1+1+N”组织的大运营体系，强化中后台快速响应市场、适应形势变化的能力，形成集约、高效的大运营服务体系。

　　创新释放申万宏源新活力

　　为全面贯彻党的十九届六中全会精神，深入领会习近平总书记重要讲话精神，2022年3月至5月公司党校举办“十九届六中全会精神集中轮训班”。在上海面临新冠肺炎疫情的严峻形势下，党校坚持“培训业务两不误”，充分发挥“互联网+培训”的优势。各业务条线也充分利用互联网，打开“线上+线下”的竞争格局，例如公司经纪业务率先创办微信公众号和相关的APP，逐步采用线上推广、引流的模式。“公司自主研发申万睿衍全球多资产智能配置指数（SMART指数），结合跨资产趋势交易模型与风险评价模型，布局碳中和、乡村振兴、数字经济等系列主题，进一步深化践行新发展理念。”

　　申万宏源证券始终坚持“稳健经营、创新发展”的理念，聚焦业务模式创新、技术手段创新两方面，努力提升金融服务质效，高效赋能实体经济。三年间，公司增加信息技术投入力度，2021年信息技术投入8.78亿元，较2020年增加39.21%，较2019年增加47.14%。

数据来源：中国证券业协会

　　2020年3月，公司将衍生品业务团队从传统投资部门剥离，成立金融创新总部，利用衍生品为市场提供有效的风险管理、财富管理及资产配置工具。同时，公司抓准数字化转型的先机，引入金智维RPA，取缔需要频繁重复操作的业务流程，例如银行账号维护、股息红利数据申报等，达到业务流程自动化的效果，释放企业新活力。

　　创新助力场外衍生品加速发展

　　在证券投资业务方面，衍生品业务成为快速发展的一个业务方向，或将成为提升券商业绩的新蓝海，目前行业集中度较高。作为场外期权业务一级交易商之一，申万宏源证券在衍生品产品结构方面不断创新，以便满足个性化需求。对于专业投资者，金融创新总部引入了波动、时间等新的维度，提供丰富的交易结构，满足投资者风险管理、财富管理和资产配置的需求；对于实体经济，衍生品提供价格信号，是一种风险管理工具，提升企业经营管理的科学性和稳健性，增强抵御行业周期性风险的能力。

　　2021年，申万宏源证券基于柜台与机构客户对手方交易业务收入（基于柜台与机构客户对手方交易业务主要是指场外期权业务，收入口径为经公允价值调整的场外期权业务收入扣减对冲成本。）为18.91亿元，较2019年增长了28倍，行业排名由2019年的第六名上升至2021年的第二名。

数据来源：中国证券业协会

　　创新协同运营中心扩大职能范围

　　申万宏源证券运营中心作为业务条线中的重要环节，坚持以“服务客户”为导向，十年间不断改革创新，全面推进数字化转型。从“清算中心”到“运营中心”，运营中心的职能范围不断扩大，以各项基础职能为抓手，搭建大运营服务后台体系，做到对新业务、重点业务的快速响应、高效支持。除传统的清算、登记存管等职能外，增加创新业务支持（衍生品等）及国际业务支持的职能，努力实现集约化管理。在战略实施过程中，运营中心对FICC和金融创新总部的集中运营进行了一定程度的拓展和渗透，并取得了阶段性成果。智能运营平台的使用促进部门间横向协同作用，提高部门间的沟通互动效率，加强对各细分部门的监督和管理；资金结算系统对接各业务条线的交易系统，达到纵向协同作用。

　　2021年，金融创新总部场外衍生品业务的结算工作已转移至运营中心的创新业务支持团队。职能范围的扩大依托于智能化系统的不断完善，利用敏捷规范的研发体系，制定统一的开发框架，努力实现模块标准化的业务处理。信息技术开发总部、金融创新总部携手运营中心共同建设场外衍生品交易系统和清结算系统，实现期权、互换和收益凭证的所有生命周期事件统一管理。运营中心以支持业务发展为契机，逐步搭建系统化流程体系。

　　创新提升国际业务竞争力

　　运营中心将重点利用线上系统完成国际集团自有资金投资业务的运营支持工作，从权益类收益互换延展至固收、贵金属以及衍生品的金创类业务，包括北向的跨境衍生品业务及南北双向业务，确保数据的集中度，从而实现总公司在更大业务范围支持海外资金投资的运营管理目标。借助系统增强对境外分支机构运营管理，在维持业务完整性的基础上对相关业务数据进行分析，从而保护公司资金安全。

　　创新加速办公智能化进程

　　除了依托职能范围变化的智能化改革，运营中心还着重关注利用智能化系统提高管理效率。RPA等人工智能的使用取缔重复操作，还可以延长了业务处理的工作时间，提高数据的及时性。智能运营平台的建设则是为了提高部门内的管理水平，便于二级部门间的信息传递；设立预警机制，在风险来临前拉响警报；同时严格规范“审核、分析、操作、监控”等关键流程。系统的完善推进了无纸化办公的进程，减少手工操作环节，极大地降低操作风险，提高服务效率和准确性。

　　回顾过去，运营中心秉承与业务条线“同发展、同成长”的思想，提升科技化运营服务。未来运营中心将继续深化创新运营模式改革，参与行业创新发展，加强“场内+场外”“境内+境外”的运营服务品牌建设，为公司和国家金融创新发展添砖加瓦。

（责任编辑：潘思琪；栏目负责人：刘一林）