“非凡十年 人民金融”主题征文|“千里姻缘”有了新“宝宝”——财信证券持续服务西藏国企案例

　　 2016年12月9日，由财信证券保荐的高争民爆IPO项目在深交所中小板上市，这是证监会推出资本市场扶贫新政后，注册地在贫困地区的企业IPO首发过会的第一家，也是西藏国有企业16年来的首单IPO过会，雪域高原上从此绽放了中国资本市场“扶贫新政第一股”的精彩华章。

 

　　2022年2月11日，时隔五年，财信证券推荐高争民爆控股子公司成远矿业再次登陆新三板。人们说，这是财信证券发挥自身优势服务实体经济，服务国家战略，与高原国企喜结良缘生的新“宝宝”。

 

　　一、高原破冰，专业精神赢得信任

 

　　高争民爆是一家西藏国企，成立于2007年6月，注册地位于拉萨市一个原国家级贫困县，上市前注册资本为1.38亿元，是西藏自治区唯一一家民爆器材流通企业，主营范围为民爆器材的销售（流通）、配送、工业炸药生产和爆破服务。作为西藏的一个国企标杆，高争民爆的上市被当地政府寄予厚望。但在与财信证券接触之前，企业的上市辅导已经历了2年，上市进程总卡在销售合法等问题上久久无法突破。眼看上市之路遥遥无期，当地政府和企业都看在眼里、急在心头。

 

　　了解到高争民爆的项目需求后，远在千里之外的财信证券迅速与其接洽，并由资深保荐代表人带队对项目进行了全面评估与分析。

 

　　“到底能不能上，有没有希望？”焦虑的客户一见面就向财信团队提出了这样的灵魂拷问。

 

　　“能上！这个项目（上市）肯定没有问题！”凭借着对上市政策的精准把握、对民爆行业的深入了解，以及丰富的专业经验、敏锐的职业判断，财信证券保荐代表人没有丝毫的犹豫与含糊，斩钉截铁地答复。

 

　　财信证券的底气来自哪里？是不是信口开河？发行人在重新燃起希望的同时难免心生疑虑。自信源于专业，原来，接洽高争民爆之前，财信证券就已经有了民爆企业保荐上市的成功经验。财信证券成立后主承销保荐的第一单IPO项目——南岭民爆（002096），就是一家研制、开发、生产、销售民用爆破器材的民爆企业，财信证券这次派出的资深保荐代表人也正是南岭民爆的项目主办人。凭借着过往的专业积累和缜密分析，财信证券认为，高争民爆作为一个销售型企业，有销售许可证，有政府物价部门的价格核准，销售合法性不存在实质性障碍。

 

　　财信证券项目团队的专业解答和成功经验让发行人坚定了继续推进的信念，鼓起了重新规划上市的勇气。2015年7月，高争民爆与财信证券正式签署辅导协议并申请辅导备案。

 

　　回首这些往事，财信证券原项目组成员笑着说，发行人和我们签署协议时虽然重燃了希望，但也还是有 “死马当活马医”的心态。后来，是专业的判断和稳健有效的推进，我们才逐渐赢得了他们的信任和当地政府、监管机构的认可。

 

　　二、高能推进，攻坚克难不负使命

 

　　作为一家出生于湘江之滨的国有证券企业，财信证券企业文化的精髓之一便是 “服务大局，服务客户”，“更低成本、更高效率、更可获得” 的经营理念，敢为他人不敢为、不能为、不想为的湖湘精神早已融入血脉。这些基因，在领受重任的每一位财信人身上都得到了彰显。

 

　　项目组进场后立即开展资料收集、现场检查、底稿制作、辅导授课、调研访谈、中介机构协调等工作。为加快进度，发行人又提出要求，希望在9月30日之前完成材料制作。

 

　　两个多月的时间，要高质量完成尽职调查和申报材料制作，难度可想而知。但客户的需求就是使命，再难、再苦也要实现！团队成员铆足干劲，加班加点，在保证质量的前提下，争分抢秒地加快项目推进。

 

　　因为高争民爆的营销网络体系覆盖整个西藏，而且它还参与了西藏近年的大部分重大工程建设，像铁路建设、高速公路建设、矿产开采、水电站修建等等。这就意味着对高争民爆客户的现场访谈核查几乎需要走遍西藏全境，并且大部分客户还位于偏僻山区，自然挑战非常大。

 

　　为了拜访一位客户，项目组从拉萨出发，路上往返三四天，这样的情况十分常见。走访一个海拔5200米的矿山时，有项目组成员回忆说，“走两步就喘得很，像个老人在踱步，不一会儿就得吊上氧气瓶。”进藏的第二天，项目组便有人出现了严重高原反应，前往医院输液才得以缓解。但是，病情稍有缓解，他们又奋不顾身地继续工作了。

 

　　经过连续奋战，项目组终于在9月底，如期完成上市申请基本材料的制作，并通过了严格的质控把关和内核程序。同年12月18日，正式向中国证监会递交了申报材料。

 

　　以当时的市场环境和审核政策，IPO项目排队两三年是很常见的。但机会总爱有心人。正在财信证券紧锣密鼓、有条不紊地推进项目时，资本市场传来了好消息。2016年9月9日，证监会发布《关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，确认开辟IPO“绿色通道”，对于符合条件的贫困地区企业申请首次公开发行股票并上市的，适用“即报即审、审过即发”政策。

 

　　好风凭借力，送你上青云。赶乘这股政策春风，财信证券指导高争民爆抢抓机遇，加速跟进：2016年10月21日，项目顺利通过证监会2016年第150次发审会；2016年11月11日，项目取得中国证监会证监许可【2016】2616号发行批文。

 

　　至此，高争民爆10个月实现了IPO过会，过会21天拿到了发行批文。一时之间，一飞冲天的高争民爆以“扶贫新政第一股”的身份引来了诸多媒体的关注和报道。

 

　　值得一提的是，IPO扶贫并不等于降低IPO标准，虽然高争民爆借助扶贫“绿色通道”加快了审核进度，但其自身条件和业绩表现是足够过硬与亮眼的。同时，财信证券在展业过程中，紧跟行业政策，积极响应国家扶贫攻坚号召，提前布局，抢抓政策机遇，这也是成功的重要原因。

 

　　三、高效协同，全力以赴项目发行

 

　　作为财信证券在西藏原国家贫困县地区保荐的第一单IPO项目，也是公司恢复保荐资格后第一单IPO项目，财信证券对该项目倾注了高度关注和支持。在项目申报期，公司高层便多次前往拉萨，与发行人、当地政府和监管机构进行高位沟通，推动项目进展。项目过会后的第一周，公司便召开总裁办公会扩大会议，明确要求公司上下全力配合，确保发行成功。

 

　　熟悉投行的人都知道，项目批文不易，但发行更是重头戏。如何确保发行成功？财信证券时任公司分管领导刘宛晨当场表示，投行人员哪怕暂停手头一切工作，也要做好此次发行。

 

　　发行过程中，公司分管领导又出面组织协调。他一边安排销售人员积极对接市场投资者，进行多轮询价，联合发行人开展网上路演；一边选派人员前往多家同业机构学习取经、了解发行规则、熟悉发行流程，积累发行经验。公司层面，为配合发行工作，各相关部门明确分工，由信息技术中心提供网络和系统软件服务，财务管理部匹配资金账号、资金划付，人力资源部收集员工社会关系，合规管理部全程进行合规指导，风险管理部进行风险测算，研究发展中心出具研究报告，综合管理部外联股东和董事以及做好行政服务。全公司就像拧紧发条的闹钟，各个齿轮都在有条不紊相互啮合，等待着响铃的时候。

 

　　为与证监会、交易所、结算公司保持联系，做好沟通协调，公司在发行的每一个环节还设置了专门的工作小组，指定专人负责每一环节的落实推进。在批文获取之前，设立“北京小组”，负责材料的封卷、发行方案报送、确定基本的发行时间表、领取批文等工作；在 IPO 发行上市之前，设立“深圳小组”，负责与深圳交易所、登记结算公司保持联系，送交材料、了解监管要求、安排路演等工作；在总部设立“文件制作小组”，负责材料制作和审核。发行有很多程序化但又非常繁琐的工作，资本市场部就建立“多层复核机制”，由经办人员数据填报自查—上级主管复核—资本市场部负责人复核—项目保荐代表人核查—股权融资部总经理再次确认，确保每一个步骤、每一个数据都准确无误。

 

　　11月29日，取得批文的第18天，高争民爆正式完成首次公开发行的网上、网下认购缴款工作，发行价格为8.23元/股，募集资金总额37,858.00万元。12月9日，高争民爆在深圳证券交易所正式上市，上市当天，开盘价格直奔当日最高价11.85元/股，涨幅超过40%。截至12月23日，连拉11个涨停，收盘价格为30.75元/股，涨势喜人，获得市场投资者的高度认可。

 

　　在高争民爆的上市庆功宴上，一位高争民爆高管表达了对财信人的由衷谢意。他说，在企业上市之路陷入迷茫，看不到希望时，是财信证券给了他们惊喜，带领他们走到了成功的彼岸。是啊，从将信将疑、且试且行到坚信不疑、志在必得，正是财信人的专业态度、严谨作风、丰富经验赢得了客户的完全信任。客户对财信证券服务和专业能力高度认可的过程，也正是财信人依靠专业服务大局服务客户的历程。

 

　　四、“高争宝宝”，接续服务结新果

 

　　高争民爆的上市，是财信证券与高争民爆“姻缘千里”的幸福结果，也是项目组两个“高争宝宝”诞生的喜悦见证。

 

　　2015年财信证券来西藏时，项目组有两个小伙和爱人已经定好在当年的国庆节结婚；第二年7月22日，其中一对夫妻的小孩出生时，孩子父亲正在西藏忙着补充项目数据；10月25日，另一对夫妻的孩子出生时，正是高争民爆上发审会后的第四天。路演时，高争民爆负责人说，这是名副其实的“高争爱情”和“高争宝宝”啊！

 

　　高争民爆上市后，财信证券继续为其提供优质金融服务，并于2022年2月11日，成功推荐高争民爆控股子公司成远矿业再次登陆新三板。

 

　　成远矿业曾于2016年4月首次在新三板挂牌，2019年主动摘牌后被高争民爆收购，成为混合所有制改革成功的国有控股企业。在新三板市场全面深化改革推出精选层之后，基于对新三板的重新认识、良好预期以及对财信证券的深度认可，高争民爆选择与财信证券再次携手，启动了成远矿业重新挂牌新三板，冲刺精选层项目。2021年1月，项目立项后，财信证券抽调骨干力量再赴高原开展工作。

 

　　成远矿业主要业务区域集中在西藏、甘肃、内蒙古、宁夏和黑龙江等人口密度低自然条件恶劣的祖国西北、东北、西南和青藏地区，走访核查工作和高争民爆项目一样艰险。项目组在海拔5000多米的昌都玉龙铜矿走访时，项目负责人出现了严重高原反应，为了不耽误项目进度，他一边输液一边工作。在前往号称“世界海拔最高”的昌都邦达机场路上，由于环境险恶，项目组的车辆差点儿掉进了悬崖，唏嘘之后，大家又继续上路。就这样，凭着一如既往的不怕苦不怕累不怕死的敬业精神，财信证券项目组在5月初就完成了申报材料制作，并于当月月底获得了股转公司受理。

 

　　如同母公司高争民爆的“喜剧”复制一样，成远矿业项目在更新与反馈的流程中，也迎来了资本市场的一大喜讯。2021年9月2日，习近平总书记在中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上宣布，继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所。北交所的正式设立和运行，更加坚定了成远矿业通过新三板到北交所上市的决心，也极大提振了项目组的信心。

 

　　2021年12月31日，成远矿业取得股转公司同意挂牌函。

 

　　2022年2月11日，成远矿业如愿重新挂牌，当年的“千里姻缘”诞下新“宝宝”。

 

　　五、高歌向前，财信服务永远在路上

 

　　从服务高争民爆上市到助力成远矿业再登新三板，五年之间，财信证券和雪域高原结下了不解之缘。这结缘的五年，正是财信证券高举党建引领大旗，赶乘政策东风，深化公司改革，奋楫扬鞭，不舍昼夜谋发展的奋斗五年、腾飞五年。

 

　　五年来，财信证券从2016年的注册资本29.83亿元，总资产312.82亿元，净资产65.06亿元，年度营业收入13.43亿元，净利润3.83亿元。发展到2021年末，公司注册资本66.98亿元，总资产659.22亿元，净资产144.45亿元，实现营业收入28.06亿元，净利润8.39亿元。公司总资产、净资产、收入、利润规模均实现了翻番，经纪、投行、资管、自营各项业务板块均实现稳健提升。

 

　　这结缘的五年，也是财信证券贯彻党和国家金融服务政策，落实中国证监会、中证协的统一部署和要求，巩固脱贫攻坚成果，推进乡村振兴，服务实体经济的担当五年、奉献五年。

 

　　五年来，财信证券发挥专业优势，加大产业扶持力度，累计安排扶贫等公益支出超2000万元，累计为包含高争民爆所在县在内的贫困地区通过发行债券融资174.89亿，为贫困地区通过新三板融资1.74亿元。公司助力结对帮扶的湖南五县顺利实现从“脱贫”到“振兴”的无缝衔接，与中国证券业协会首批签署《证券行业促进乡村振兴公益行动发起人协议》，并通过湖南财信公益基金会出资500万元服务乡村振兴，形成了“党建引领 + 金融赋能 + 消费扶贫 + 公益扶持 + 投教护航”的乡村振兴服务实践模式。2018年，在中国证券期货行业扶贫交流大会上，财信证券荣获“优秀融资扶贫奖”“优秀定点扶贫奖”和“最佳产业扶贫项目奖”；2021年，在湖南省全省脱贫攻坚总结表彰大会上，财信证券作为湖南省唯一上榜证券企业荣获“湖南省脱贫攻坚先进集体”荣誉称号。

 

　　所有过往，皆为序曲；所有将来，皆为可盼。未来，财信证券将继续贯彻落实党中央、国务院关于资本市场改革的精神和部署，继续贯彻落实中国证监会、中证协有关要求与部署，践行“两个服务”，落实“三精”发展方略，继续让更多的金融之花绽放在祖国大地上，让更甜的幸福之果结在征途中。（作者单位：财信证券股份有限公司）

 

　　(编辑：苗爽；责任编辑：潘思琪；栏目负责人：刘一林)