“非凡十年 人民金融”主题征文|奋进自贸港，建功新时代——中信建投证券金融助力海南自贸港建设

　　 三十而立，蓄势待发。2018年4月13日，习近平总书记在海南建省办经济特区30周年纪念大会上发表了重要讲话，确定海南全岛建设自贸区和中国特色自贸港，并且把海南的定位确定为全面深化改革开放的试验区、国家生态文明建设示范区、国际旅游消费中心、国家重大战略服务保障区。新形势、新任务、新挑战，赋予海南新的历史使命。

　　金融作为国家重要的核心竞争力和国之重器，是国家的经济命脉。金融活，经济活；金融稳，经济稳。中信建投证券作为国有大型综合证券公司，始终坚定贯彻落实党中央、国务院决策部署，认真履行企业社会责任，发挥国企担当，坚持党建引领，强化大券商担当，号召公司全系统各业务部门、分支机构致力于实体经济，践行国家战略，以人民为中心，全力服务海南自贸港建设，打造政府的主力券商、企业的主办券商、市民的首选券商、自贸金融的引领券商，强有力地支持海南地方经济发展，为海南自贸港建设贡献“中信”力量。

　　一、分支机构深化本土服务，依托公司投行优势，助力海南自贸港建设

　　在海南自贸港建设新形势下，海南分公司作为中信建投证券扎根在海南的基层分支机构，始终坚持党建引领业务，紧紧围绕党中央、中信集团党委、公司党委和经管委党委的各项决策部署，认真履行企业社会责任，发挥头部国企券商担当，推动党建工作与业务深度融合，不断深化本土服务特色，为海南实体经济发展提供金融服务。海南分公司陆续走访服务了海南自贸港海口江东新区、海口国家高新技术产业开发区、海口综合保税区、三亚崖州湾科技城、三亚中央商务区、文昌国际航天城、陵水黎安国际教育创新实验区、海南生态软件园、复兴城互联网信息产业园、洋浦经济开发区（含东方临港开发区、临高港开发区）、博鳌乐城国际医疗旅游先行区等11个园区，聚焦企业需求，协同公司总部投行委，发挥公司投行优势，助力海南自贸港实体经济建设。

　　(一）成功服务葫芦娃完成IPO，增强海南医药产业发展信心

　　2020年6月1日，中共中央、国务院印发了《海南自由贸易港建设总体方案》，明确了海南将打造引领新时代对外开放的鲜明旗帜和重要开放门户，持续释放更多政策红利。站在海南自由贸易港建设的高地，海南医药行业将迎来又一次新机遇。2020年7月10日，中信建投证券作为葫芦娃的保荐机构和主承销商，成功服务海口国家高新技术产业开发区医药企业——海南葫芦娃药业集团股份有限公司（以下简称“葫芦娃药业”）正式在上海证券交易所挂牌上市。葫芦娃药业成为《海南自由贸易港建设总体方案》公布以来，第一家上市的本土医药企业，第一家IPO企业，对本地医药行业资本化运作提供了借鉴，增强了海南医药产业发展信心。

　　（二）践行使命担当，支持南繁、深海等国家战略

　　作为海南自贸港建设重点园区三亚崖州湾科技城的综合开发平台，三亚崖州湾科技城控股集团有限公司紧紧围绕服务南繁、深海等国家战略，肩负着三亚崖州湾科技城开发建设、园区运营、产业投资、产业服务、综合服务等功能。中信建投证券积极作为，践行国有大券商的使命担当，于2021年5月26日，作为牵头主承销商，联席交通银行为三亚崖州湾科技城控股集团有限公司顺利发行首期6亿元非公开公司债券，期限3年，票面利率3.95%，创海南省非公开公司债券发行利率历史新低。本期债券的顺利发行标志着该公司在国内资本市场债券融资领域实现零的突破，也实现了海南自贸港成立后的园区公司债零的突破。本期债券的成功发行为园区筹集项目建设、补充流动资金、盘活科技城闲置资产及完善园区配套等所需资金做出了有力补充，拓宽了资金来源，为三亚崖州湾科技城发展注入新动能，为打造海南自由贸易港科创高地做出积极贡献。

　　（三）服务海航破产重组，优化海南自贸港营商环境

　　作为海南最大的私营企业，2017年海航集团爆发流动性危机，高峰时总负债高达7500亿元，资产负债率高达70%，加之2020年突如其来的疫情让海航的亏损金额前所未有，彻底丧失了“自救”能力，无力偿还巨额债务，2020年海航集团申请破产重组。中信建投证券为支持海南经济发展、维护社会稳定，勇担重任，作为海航重组案的财务顾问，为海南自贸港建设注入金融力量。2022年4月24日，海航集团官方宣布，海航集团等321家实质合并重整计划已经执行完毕并获得法院裁定确认。历时两年多的海航集团风险处置工作，终于是落下帷幕。海航破产重组案对海南自贸港建设有着重大的历史意义，通过破产重组有效化解债务危机，守住不发生系统性风险底线，彻底解决境内外系统风险，营造建设海南自贸港的良好氛围。通过破产重组确保聚焦航空主业并持续稳定经营，更好助力海南自贸港建设国际航空枢纽。通过破产重组引入多元化战略投资者，提升海南自贸港市场主体品牌影响力和竞争力。通过破产重组实现海航集团重生，将进一步完善海南自贸港企业破产制度，推动海南自贸港法的实地落实，有助于完善海南企业破产制度，切实推动了自贸港法治化建设。

　　二、举协同之力，助力海南自贸港建设

　　（一）发挥债券承销优势，服务海南自贸港基础设施建设

　　地方经济发展离不开基础设施建设，但基础设施建设的周期性和效益的间接性特征也成为其融资的难点。在海南自贸港建设新形势下，为帮助海南地方政府解决这一难题，中信建投证券协同银行为海南省政府融资平台承销债券，为海南重大基础设施项目建设提供了强有力资金支持。

　　2019年-2021年中信建投证券作为主承销商为海南省发展控股有限公司累计发行了61亿的债券，用于清洁能源发电、水务开发、电网改造、生态旅游等领域。

　　2020年12月中信建投证券作为联席主承销商帮助海口市水务集团有限公司成功完成第一期6亿的公司债券发行，这也是自海南自贸港成立后第一笔市属公司债券。

　　（二）扶持海南免税业，服务海南国际旅游消费中心建设

　　《海南省建设国际旅游消费中心的实施方案》、《海南自贸港建设总方案》和《海南自由贸易港法》等提出，海南岛以初步国际旅游消费中心为目标，实施更开放便利的离岛免税政策，在2025年将海南构建成为国际知名度假天堂、康养天堂、购物天堂和会展高地，并逐步推进贸易自由便利、投资自由便利、减税免税以吸引投资，吸引高收入人群流向海南，从短期内游客消费回流海南向促进长期海南本土消费快速增长转变，将海南岛打造成为新的亚洲贸易中心、旅游消费中心。中信建投证券践行国有券商的使命担当，协同银行，扶持海南免税业发展，助力海南国际旅游消费中心建设。2019年-2021年中信建投证券作为联席主承销商为中国旅游集团中免股份有限公司（以下简称“中国中免”）累计发行90亿的公司债。债券的成功发行为中国中免注入资金新活力，用于积极培育发展旅游零售新业态，引进更多国际精品，进一步做好海南离岛免税在品牌、品种、价格方面与国际“三同步”，吸引海外消费回流，加速消费升级，助力海南国际旅游消费中心建设。

　　（三）发挥产融协同优势，服务国家重要战略

　　2020年6月《海南自由贸易港建设总体方案》正式发布。为响应国家号召，坚决落实国家重要战略部署，2021年12月30日，中信集团与海南省人民政府签署全面战略合作协议，同时，中信建设、中国农业发展集团、伊藤忠商事、新加坡盛裕集团与海南省国资委、省农业和农村厅，中信银行海口分行、中信证券、中信建投证券、中信信托与海南省发展控股有限公司，中信海直与东方市人民政府分别签署相关领域的合作协议。根据全面战略合作协议，中信集团将充分发挥产融协同优势，持续深化在综合金融、农业渔业、通用航空、环保、大健康等领域的全方位合作，助力海南自贸港建设。

　　中信建投证券作为中信集团金融板块的一份子，在服务海南自贸港建设中有了更多兄弟单位的协同和强大的集团支撑，必将作出更大的应有贡献。

　　奋进自贸港，建功新时代。海南分公司作为中信建投证券扎根在海南的基层分支机构，将继续高举习近平新时代中国特色社会主义思想伟大旗帜，不忘初心、牢记使命，践行国有券商的使命担当，积极有为，勇于作为，继续立足业务发展，聚焦客户需求，结合海南实际，不断深化本土服务特色，不断提升综合化、个性化服务能力，充分发挥公司投行优势、中信集团协同优势，努力打造客户认同高、国际化程度强、经营质效好、风险把控稳的自贸港综合金融服务商，为建设中国特色自由贸易港贡献金融力量。（作者单位：中信建投证券股份有限公司海南分公司）

（责任编辑：潘思琪；栏目负责人：刘一林）