金融科技提振民营经济

　　2025年5月20日起正式施行的民营经济促进法，作为我国首部聚焦民营经济发展的基础性法律，为民营经济高质量发展提供了坚实的法治保障。该法首次以立法的形式明确“两个毫不动摇”，将“促进民营经济持续、健康、高质量发展”确立为国家长期坚持的重大方针政策。

　　在新发展阶段，民营企业融资难、融资贵的症结逐渐从表面的资金总量供给不足、贷款利率居高不下转向结构性错配的宏观系统性矛盾。民营企业，尤其是中小企业在受到融资约束的同时，商业银行信贷资金也难以匹配优质的融资主体，形成“资金积淀”与“融资饥渴”并存的现象。在此背景下，金融科技成为商业银行贯彻落实民营经济促进法，以差异化服务推动实现资金供需高效匹配，助力中小企业高质量发展的关键举措。

　　以大数据驱动企业信用重构

　　借贷双方的信息不对称是中小企业融资困境的主要堵点。在传统模式下，银行获取企业信用信息主要依赖财务报表、征信报告和抵押物价值评估。然而，中小企业的信息透明度低，大量关键的真实交易信息（如纳税记录、交易流水、订单应收等）分散在不同平台及政府机构，企业真实经营状况和资信水平难以被准确评估。银行通过税务、社保、水电等外部公共大数据，能够拓宽企业风险评估的信息边界，重构中小企业信用评价模式，有效提升银行甄别优质中小企业的能力。

　　以建设银行为例，针对科技型企业轻资产、高成长、评估难的特征，该行创新了“星光STAR”数字化评价体系，以人力资本（Staff）、技术创新能力（Technology）、科技成果市场价值（Market）及外部资源支持（Resource）等四个核心维度分析企业创新能力，广泛融合企业知识产权、交易结算、招投标、工商注册等大数据，借助双模型评价对企业“技术流、人才流、资源流”进行系统性评估，打破了银行用抵押物和财务指标评价科技企业的路径依赖，解决了科技型中小企业因信用评价体系不适配而导致的融资难问题。在实践中，“星光STAR”评价体系的应用显著提升了科创企业的获贷率，特别是处于初创期、成长期的各类科技企业在无抵押的情况下也能够获得信用贷款支持，充分体现了数据赋能对解决科创企业融资难问题的应用价值。

　　业务流程重构与审批智能决策

　　过高的交易成本是阻碍金融机构服务中小企业的重要因素。传统信贷业务涉及客户申请、资信调查、尽职审核、审批放款和贷后管理等操作流程，每一环节都需要人工介入和纸质资料流转。这种链条长、环节多、人工操作烦琐的情况导致银行更倾向于做大中型企业的规模化信贷业务，对于“金额小、频率高、变化快”的中小企业形成了制度性的融资约束。金融科技通过流程的数字化改造，使银行可以批量化、标准化地处理中小企业信贷业务，“长尾”客户的边际服务成本显著下降，实现了高效的融资匹配。

　　提高信贷流程敏捷处理能力。近年来，商业银行针对中小企业创新多类线上信贷产品，逐步将信贷流程由线下转为线上、由人工转为智能。例如，建设银行“小微快贷”产品的信贷流程接入多源数据库进行自动化处理，并通过“惠懂你”平台实现贷款发放、还款、续贷等信贷全流程的线上化办理，实现了贷款“一分钟申请、一分钟审批、一分钟放款”，大幅缩短了中小企业的融资周期。相似的还有工商银行“经营快贷”、农业银行“商户e贷”等信贷产品，借助结算、纳税、海关、用电、用工等大数据，以线上化的方式有效覆盖客户生产经营各个场景，中小企业无须线下提交纸质材料，融资效率大幅提升。

　　提升信贷审批的决策效率。传统模式下，一笔贷款往往需要信贷人员上门调查、风险经理尽调报告、审批人员层层把关，既耗时又存在主观判断偏差。如今，各商业银行普遍建立了小微信贷工厂和自动化审批体系，通过引入RPA（机器人流程自动化）、OCR识别等技术处理贷款审批中的重复性任务，自动提取财务报表、合同等信息，实现小微贷款的批量化、标准化处理。例如，建设银行构建自动评价及授信的“脱核链贷”服务模式，实现全线上精准评价、自动测额，有效提升了信贷审批的决策效率和融资服务的敏捷性。

　　强化供应链金融服务能力。供应链金融通过应收应付账款管理和批量融资，助力供应链上的中小企业获得更高效的融资支持。近年来，银行运用区块链技术打通产业链全流程环节，有效实现核心企业与上下游中小企业交易信息的可信共享，解决了数据造假和篡改问题，增加了数据可信度。如工商银行的“数字供应链融资”，在商流、物流和资金流合一的基础上，由场景和交易数据驱动系统智能决策，为供应链各环节客户在线提供贸易融资服务，实现应收账款融资的自动确权和线上转让，大幅缩短了供应链融资流程及周期。

　　信贷业务全流程风险识别

　　风险管理是银行经营的“生命线”，以现场与非现场检查为主的传统风控体系很难对中小企业进行全面、实时的风险管控。金融科技推动信用风险识别及管理贯穿贷前、贷中、贷后全链条业务流程，能够有效降低银行风控成本。

　　贷前环节客户风险准入。贷前调查通过对借款人在公司治理、经营模式、财务管理等方面的研判，综合评估借款人的风险水平，是银行审批决策的基础。借助金融科技，各商业银行引入机器学习模型交叉验证客户资质，利用知识图谱等技术将企业与关联法人、上下游客户的关系进行映射，对中小企业融资中常见的风险进行智能化评估和预警，缓解银行对中小企业“缺抵押、信用弱”的风险顾虑。

　　贷中环节风险持续监测。金融科技帮助信贷审批人员在贷中环节对融资企业进行更为全面的风险评估，以线上化、智能化的方式匹配优质借款主体及合理的授信方案。

　　贷后环节及时响应。中小企业信息透明度差，财务管理不规范，导致银行对中小企业资金流动的监管难度较大。依托机器学习模型，银行对融资企业的资金流水、发票税务、订单交付、舆情监测等信息进行实时监控和异常预警，弥补了人工检查覆盖面有限、反应滞后的不足，有效提升了风险管理的主动性。例如，建设银行搭建的RAD全面风险监控预警平台，整合企业账户行为、经营状况、征信记录、合同履约、行政处罚等内外部数据，通过预警规则提升了对中小企业贷款风险“早识别、早预警、早处置”的能力。

　　持续下沉普惠金融服务

　　金融科技重塑了传统融资服务的供给渠道和方式，银行通过移动互联网和网点下沉，逐步将金融服务融入中小企业全生命周期的经营生态，提升了融资供需匹配的覆盖面和可得性。

　　线上渠道提升客群覆盖度。在金融科技的助力下，银行逐步构建服务中小企业的数字生态圈，以线上化、分布式的方式提供综合化、多元化的金融服务。在数字渠道的助推下，过去因地处偏远、信息闭塞而难以获得银行服务的中小企业，通过各类移动终端可以平等地获得融资支持，极大地提高了金融的普惠覆盖程度。例如，建设银行面向小微企业和个体工商户的“惠懂你”平台，集成贷款申请、融资顾问、政策资讯等一站式功能，成为普惠金融服务的主渠道。工商银行探索开放银行模式，加强银行和非金融机构、第三方企业之间的数据共享和场景整合，将中小企业的金融服务延伸至行外，走出了一条“嵌入式”服务道路。邮储银行针对中小企业上线小微版手机银行，提供小微易贷额度测算、贷款申请、贷款支用、还款等全流程线上化融资服务，并借助“普惠金融营销地图”“全景业务视图”等金融科技功能，增强中小企业区域化服务能力。

　　线下渠道推动物理网点下沉。在乡村振兴战略不断向纵深推进的过程中，银行传统物理渠道逐步渗透至县域乡村地区，有效打通了金融服务各类涉农中小企业的“最后一公里”。例如，建设银行建立了约35万个“裕农通”综合服务点，通过与乡镇便利店合作，布放智能终端设备，为农村地区的广大中小企业提供取款、转账、普惠贷款申请等金融服务，助力乡村金融资源有效触达和公平覆盖。兴业银行则尝试通过流动金融服务车的形式提供各类“移动柜面”功能，深入产业园区和偏远工业区为中小企业提供上门服务，以金融科技解决中小企业融资难题。

　　政策建议与未来展望

　　随着人工智能、区块链、物联网等金融科技的应用，普惠金融业务模式正在发生积极的改变。金融科技大幅降低了交易成本，全流程管控了融资风险，有效延伸了金融服务半径，切实增强了商业银行对中小企业“敢贷、愿贷、能贷”的内生动力，成为破解中小企业融资难题的有效路径。

　　加快完善数字金融基础设施。数据是金融科技的核心生产要素，政策层面应持续推动中小企业信用信息体系建设，尤其是中西部和县域地区的征信体系，构建安全、合规、统一的数据要素市场。同时，推进大数据标准化、规范化管理，加快构建大数据应用配套技术标准与规范体系，健全政银数据共享机制。鼓励金融机构数据互联互通，探索区块链、多方安全计算、联邦学习等技术应用。规范数据共享，打通数据融合应用通道，实现数据生产要素与中小企业融资创新的有效融合与深度利用。

　　持续深化中小企业差异化信贷政策与产品创新。监管部门应根据中小企业的风险特点，持续完善差异化监管指标体系，在资本充足率、不良容忍度、拨备覆盖率等方面给予中长期适度灵活安排。细化尽职免责认定标准和流程，明确银行信贷人员在履行尽职调查义务后的免责情形，消除信贷人员后顾之忧，将民营经济促进法有关要求落到实处。银行内部也要建立信贷人员容错纠错机制，并在绩效考核中适当提高民营企业和小微企业贷款的权重，让基层员工“敢贷愿贷”。同时，围绕中小企业多元化的金融需求，银行应开发更多如供应链金融、知识产权质押贷、订单贷等特色产品，并尝试投贷联动、股权直投等新型融资模式，为中小企业提供全生命周期金融服务。

　　加大对新型金融风险的防范力度。金融科技在改变银行传统经营模式、为中小企业融资带来更大便利的同时，也带来了许多新型风险。银行在进一步深化金融科技的运用过程中，要加强对数据风险、模型风险、欺诈风险等新型金融风险的防范。严格做好数据质量核查，强化数据交叉验证，严格管控模型验证、评审、后评估等关键环节，及时根据外部欺诈新形式、新手段更新反欺诈模型和管控方式。在监管方面，应进一步完善金融科技配套法规，结合科技发展前沿制定新的标准和规范，强化金融科技发展的法规保障。（作者王曙光系北京大学经济学院教授、北京大学产业与文化研究所常务副所长）

栏目负责人：高辰琛