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“非凡十年 人民金融”主题征文|敢打硬仗、不辱使命,打赢H集团风险化解攻坚战

  • 分类:金融警示
  • 来源:中国进出口银行
  • 作者:H2工作专班
  • 发布时间:2022-09-15 16:11
  • 访问量:

【概要描述】H集团破产重整可能是我国迄今为止债务规模最大、涉及利益相关方最广、风险处置最为复杂的项目,债务金额超万亿元,机构600多家及个人债权人6万余人,涉及重整企业2000多家、员工超10万人,此外,H集团破产重整风险外溢性较强,涉及航空安全、P2P、中小银行风险外溢等复杂问题。如H集团风险不能妥善处置,一旦破产清算,将可能诱发区域性乃至系统性金融风险,并引发严重的社会稳定问题。我行党委一直以来高度重视H集团风险化解工作,并于2020年成立了H集团风险化解专班(以下简称专班),抽调信贷、风险、法律等条线人员脱产、专职推进H集团风险化解各项工作。两年多来,在行党委的正确领导和行领导的亲自指挥下,专班以过硬的专业素质、无私奉献的精神和敢于斗争的工作态度,主动作为、攻坚克难,较好地完成了行内确定的各项任务,与其他债权人一道推动H集团重整成功,最大限度维护了债权人利益,实现了各相关方多赢、共赢效果,取得了H集团风险化解的阶段性成果。下面就来谈谈专班在H集团风险化解中的制胜法宝:

“非凡十年 人民金融”主题征文|敢打硬仗、不辱使命,打赢H集团风险化解攻坚战

【概要描述】H集团破产重整可能是我国迄今为止债务规模最大、涉及利益相关方最广、风险处置最为复杂的项目,债务金额超万亿元,机构600多家及个人债权人6万余人,涉及重整企业2000多家、员工超10万人,此外,H集团破产重整风险外溢性较强,涉及航空安全、P2P、中小银行风险外溢等复杂问题。如H集团风险不能妥善处置,一旦破产清算,将可能诱发区域性乃至系统性金融风险,并引发严重的社会稳定问题。我行党委一直以来高度重视H集团风险化解工作,并于2020年成立了H集团风险化解专班(以下简称专班),抽调信贷、风险、法律等条线人员脱产、专职推进H集团风险化解各项工作。两年多来,在行党委的正确领导和行领导的亲自指挥下,专班以过硬的专业素质、无私奉献的精神和敢于斗争的工作态度,主动作为、攻坚克难,较好地完成了行内确定的各项任务,与其他债权人一道推动H集团重整成功,最大限度维护了债权人利益,实现了各相关方多赢、共赢效果,取得了H集团风险化解的阶段性成果。下面就来谈谈专班在H集团风险化解中的制胜法宝:

  • 分类:金融警示
  • 来源:中国进出口银行
  • 作者:H2工作专班
  • 发布时间:2022-09-15 16:11
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   H集团破产重整可能是我国迄今为止债务规模最大、涉及利益相关方最广、风险处置最为复杂的项目,债务金额超万亿元,机构600多家及个人债权人6万余人,涉及重整企业2000多家、员工超10万人,此外,H集团破产重整风险外溢性较强,涉及航空安全、P2P、中小银行风险外溢等复杂问题。如H集团风险不能妥善处置,一旦破产清算,将可能诱发区域性乃至系统性金融风险,并引发严重的社会稳定问题。该行党委一直以来高度重视H集团风险化解工作,并于2020年成立了H集团风险化解专班(以下简称专班),抽调信贷、风险、法律等条线人员脱产、专职推进H集团风险化解各项工作。两年多来,在行党委的正确领导和行领导的亲自指挥下,专班以过硬的专业素质、无私奉献的精神和敢于斗争的工作态度,主动作为、攻坚克难,较好地完成了行内确定的各项任务,与其他债权人一道推动H集团重整成功,最大限度维护了债权人利益,实现了各相关方多赢、共赢效果,取得了H集团风险化解的阶段性成果。下面就来谈谈专班在H集团风险化解中的制胜法宝:

 

  一、敢于斗争、善于斗争,在斗争中化解风险

 

  斗争首先要摸清自身底数,而后才能聚焦问题短板,精准施策。专班成立后,立即对该行飞机整机、发动机航材、流动资金及境外投资贷款等进行了全面梳理,彻底摸清了H集团业务风险底数,并迅速抓住业务中抓手与软肋,确定了该行H集团风险处置的核心诉求,为后续重整方案谈判奠定了坚实基础。虽然由于种种原因,相较其他银行该行H集团债权整体抓手并不多,存在许多先天不足,但最终该行受偿率在各金融机构中处于较高水平,靠得就是在充分了解自身情况后而进行的不懈斗争,比如该行坚持的三条原则性意见“地方国资股东权益调整、地方政府担起主责牵头处理涉众敏感债权以及老股东追责”等被接受、救助贷款能全额留债、部分特定贷款妥善解决,靠得就是从行领导至经办的坚持不懈和持之以恒的坚决斗争,通过斗争,该行最大限度维护了广大债权人的利益、维护了国有金融资本的安全。

 

  除了斗争态度,还要比拼斗争策略。在H集团风险化解中,该行的根本目标是最大限度增加受偿,因此各方都有可能与该行目标产生冲突,成为该行的对手,如何在风险化解中趋利避害,斗争策略至关重要。该行抓住一切机会与相关部委、政府、联合工作组、破产管理人等表达该行态度及诉求,与多家债委会主席行进行了现场一对一沟通交流,了解各行债权情况及核心诉求,与各方建立了良好的工作关系,争取该行核心诉求获得理解和支持。在具体方案谈判中,该行还不断通过换位思考,体会对方立场与难处,转换解决问题方式,如某笔债权确权情况不理想,而且改变债权认定统一规则确实较为困难,为此该行另辟蹊径,最终争得了更为合理的债权确认结果,斗争形势顿时豁然开朗。

 

  风险化解取得一定成效固然可喜,但如果只停留在项目本身,则会陷入扬汤止沸。一个项目风险化解了,另一个项目风险又会冒出来。为此,专班在争取最有利受偿方案的同时,还认真梳理与总结,发现各个项目中的纰漏与不足。比如在梳理中发现,H集团的财务报表竟然不包括创始公司H控股该行却未予察觉;又如某项目贷款期限8年而前三年仅还款不到2%,与租赁物折旧速度完全不匹配等,这些业务办理中的不审慎使该行产生了巨大的损失,付出了昂贵的学费;再如某飞机融资项目仅以H集团申报的购机金额核定贷款金额,未按“购机金额与评估价值孰低”原则进行核定,导致该行对H集团飞机实际融资比例过高。业务办理中的每一个漏洞,在风险化解中都要付出十倍百倍的努力去弥补,而能否补上也是未知数。因此,通过风险化解总结经验教训,并提出改进方案,在自我斗争中实现自我革新,引以为戒,才是风险化解的最终目标。

 

  二、发挥专业能力,争取有利重整方案

 

  专班集中了前、中、后台各条线专业人员,能够充分发挥每个专班成员的专业优势,从而能对方案的研究更为深入,对行内债权的梳理较为细致,考虑的问题也更为全面。

 

  如在担保财产估值环节,专班凭借过硬的专业能力,提高了债权人整体留债额度。根据破产法规定,有财产担保债权在担保财产评估价值范围内优先受偿,但对于破产重整中担保财产评估价值方法的选择,破产管理人具有一定自由裁量空间,管理人可以决定采用市场价值还是清算价值作为估值。最初管理人坚持飞机评估价应按清算价值(市场公允价值的30%-60%)确定,债权人留债份额将大打折扣。该行联合其他相关债权行坚决反对,多次要求应按照市场公允价值评估。经全力争取,管理人最终接受了采用市场法进行估值的诉求,但要考虑疫情影响。众所周知,航空运输业是受疫情影响最为严重的行业之一,若按此,飞机估值将大幅降低并显著降低债权人留债规模,这是债权银行所难以接受的。按照行领导指示,专班与飞机专业评估机构航升公司就飞机价值评估方法进行了多次探讨,深入沟通疫情对飞机估值的影响,并作了详细论证。该行积极阐明H集团所处的航空业受疫情影响较大,但应充分考虑疫情是非正常因素,且疫情终将会被有效控制,只是短期冲击,而飞机是一项长期资产,用于长期运营,要从资产的长期价值和航空公司持续经营的角度考虑飞机价值。最终,经过与管理人数十次的反复沟通,工作组最终接受了该行意见,不仅避免了飞机评估中采用清算价值,而且采用了排除疫情影响的市场价值评估,大大提高了债权人留债额度,有效保障了债权人利益。

 

  又如在战投招募环节,专班通过建模分析,优化了留债贷款条件,维护了债权人利益。战投招募是H集团主业破产重整的关键一环,也是决定H集团主业重整能否成功的至关重要因素。在战投招募工作开始后,专班基于重整投资方案建立模型,测算企业价值(EV),对三家意向战投的投资报价合理性进行了分析论证,同时,专班反馈的意见在债权人中起到了引领作用,提出的提高留债利率、优化还款方式等建议获战投采纳,为重整投资方案贡献了口行智慧,也为后续与中标战投就重整方案进行谈判打下了坚实的基础。

 

  再如专班凭借该行航空融资专业优势,在飞机融资租赁贷款协议重组中发挥引领作用,通过设计重组方案显著提升了我行及其他有同类业务的债权行的受偿率,上述有利方案均来源于专班扎实的专业能力。

 

  三、发扬奉献精神,形成战斗合力

 

  专班9名成员全部为党员,成立两年来,加班加点推进H集团不良贷款风险化解,充分发扬了不怕苦、不怕累、不计较个人得失、无私奉献的精神,专班全体成员同志近一半工作日加班至20点以后,甚至多次加班至凌晨,近一半周末均在加班,参加会议会谈上百次,完成请示报告上百万字,并通过深度参与重整方案制定,提前介入、据理力争,切实提高了该行受偿率,取得了风险化解决定性成果。

 

  如在一次化解方案沟通会结束后,专班又分别与银、政、企、会计师事务所、律师事务所及资产评估机构等相关方进行了6场会谈,直到晚上10点方才结束,中间吃外卖的时间仅有10分钟,而在会议结束后,大家又投入到当天会议情况梳理分析及报告撰写中,直到凌晨2点才结束一天的工作,而这只是专班两年来参加一百多场会议、会谈的小小缩影。在高强度的工作压力和持续快节奏的工作状态下,有人因过度劳累持续发烧十余天,有人因长时间伏案工作导致颈椎受损,有人因连续数周没有休息、压力过大而导致暂时性单耳失聪,有人在照看重病父亲和做好工作之间与时间赛跑,有人离开嗷嗷待哺的婴儿在办公室挑灯夜战。但是,专班全体9名党员,从没有一个人喊苦喊累,为了能在重整的大盘子中为该行多争得“一杯羹”而全力以赴、寸土不让。

 

  虽然工作压力大、强度大、节奏快,但专班团队仍然保持着紧张活泼、团结温暖的工作氛围,来自不同部门的专班成员,团结协作、取长补短,形成合力,一同拼搏进取、攻坚克难,把心思集中在提高该行受偿率上,把本领体现在促成该行核心诉求上,把目标锁定在化解H集团风险上。这不仅仅是由于专班全体成员具有主动靠前、敢于担当的责任感,还因为专班全体成员始终秉承着维护国有金融资本安全的使命感和主人翁意识,忠于职守、真抓实干,不仅体现了风险化解岗位上普通金融工作者的奉献精神,更让甘于奉献成为了一种行动自觉和价值追求。

 

  目前,H集团风险处置已取得了重大阶段性成果,专班将继续发扬特别能战斗的精神,明辨笃行,在取得该行风险攻坚全面胜利的实践中贡献绵薄力量。在建党100周年庆祝大会上,习近平总书记指出:以史为鉴、开创未来,必须进行具有许多新的历史特点的伟大斗争。防控化解重大金融风险就是我们目前这个时期的伟大斗争。专业敬业、无私奉献、敢于斗争、善于斗争是专班的制胜法宝,更是专班的基因、专班的灵魂。(作者单位:中国进出口银行)

 

(编辑:蒋泽然;责任编辑:潘思琪;栏目负责人:刘一林)

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发布时间:2021-09-26 17:41:58

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