党的十八大以来，面对严峻复杂的国际形势和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，以习近平同志为核心的党中央高瞻远瞩、统揽全局、把握大势，提出一系列新理念新思想新战略，指导我国经济发展取得历史性成就、发生历史性变革，在实践中形成和发展了习近平经济思想。习近平经济思想高度重视金融在经济发展和社会生活中的重要地位和作用，习近平总书记在多个场合发表一系列重要论述，指出“金融活，经济活；金融稳，经济稳。”“维护金融安全，是关系我国经济社会发展全局的一件带有战略性、根本性的大事”“坚决打好防范化解包括金融风险在内的重大风险攻坚战”，为新时代金融工作指明了方向。

　　证券行业认真学习贯彻党和国家领导人关于金融工作的重要指示，以防范化解金融风险特别是防止发生系统性金融风险为金融工作的根本性任务，在全行业实施全面风险管理，推动证券公司全面风险管理体系建设实现质的飞跃。中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”）作为全国大型综合类证券公司，认真践行行业文化理念，深入实施全面风险管理，在完善全面风险管理体系和针对重要风险类型的管理方法和机制方面积累了先进经验，在防范化解金融风险、保障金融安全方面取得良好成效。

　　一、以党建为引领，成功打造公司风险文化体系，提升公司“软实力”

　　文化是一个国家、一个民族的灵魂，也是一个行业、一个企业基业常青、兴旺发达的根脉所在。党的十八大以来，加强文化建设、增强文化自信，成为以习近平同志为核心的党中央治国理政最鲜明的特征之一。为提高行业软实力和核心竞争力，证券行业提出了“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化建设目标。中泰证券认真践行行业文化理念，将文化建设作为提高公司核心竞争力的重要举措，成功打造了以“顶层设计、夯实基础、高层引领、全员参与、创新实践、强力宣导”为特点的二十四字风险文化体系。目前公司风险文化建设实践得到行业认可，入选《2020年证券行业文化建设年报》实践案例名单。其中“顶层设计”“夯实基础”两部分重点介绍如下。

　　（一）顶层设计

　　首先，提出核心理念。坚持党建统领,中泰证券党委将合规风控要求融入公司核心价值观和经营理念，着力打造以“合规风控至上”为核心的“中泰共识”，形成了以“永葆四心”、“1142”发展思路为代表的公司文化的重要内容，成为全体中泰人的精神引领和文化自觉。鲜明提出“永葆四心”，进一步增强了“在经济领域为党工作”的职责使命，深化了“国企姓国，国企是企”的认识。确立“1142”的总体发展思路，推动公司高质量发展迈上新台阶。奉行“四个至上”经营理念，并将“合规风控至上”置于首位，坚持合规风控底线不动摇，视合规风控为生命线，不断提高合规管理的原则性、严肃性和风险管理的主动性、精准性。

　　其次，将理念落实进制度。中泰证券在《公司章程》里明确了董事会“推进公司风险文化建设”的职责要求；在《全面风险管理基本制度》中明确风险文化建设要求：公司倡导“合规风控至上”经营理念，将风险管理文化建设作为公司发展战略的重要组成部分，将风险管理能力打造成为公司的核心竞争力之一。《公司章程》《公司全面风险管理基本制度》是中泰证券各单位经营管理活动遵循的纲领性制度，明确了公司风险文化建设的总体要求。

　　第三，将理念具化为风险偏好。风险偏好是一个公司为实现既定的经营目标所愿意承担的风险水平。中泰证券从集团战略层面对风险偏好进行清晰明确的定性陈述，制定八大总体风险偏好定量指标及各级限额并逐级向下分解，确保风险偏好的传导和有效执行，保障公司稳健运行。根据公司风险管理实际和业务发展需要，中泰证券对风险偏好体系进行定期检视、回顾评估，根据公司风险承受能力进行动态调整，并将评估结果报董事会审议。

　　（二）夯实基础

　　首先，完善制度体系，为风险文化培育奠定坚实的内控基础。中泰证券建立了分层分类、操作性强、覆盖面广的风险管理制度体系。以《公司全面风险管理基本制度》为纲领，针对各风险类型制定风险管理办法，针对主要业务领域制定风险管理实施细则。

　　其次，健全风险管理架构，为风险文化培育奠定坚实的组织基础。中泰证券建立了层次分明、相互衔接、有效制衡的风险管理组织架构。中泰证券董事会及风险管理委员会审议重大风险事项，履行风险管理决策职能。中泰证券监事会承担全面风险管理的监督责任。中泰证券经理层负责落实董事会决议事项，持续优化风控合规体系。中泰证券设立首席风险官代表经理层组织、协调、落实全面风险管理工作。业务部门、风险管理部门、审计稽核部门分别构成风险管理的一、二、三道防线。

　　二、坚持底线思维，探索建立系统性风险预警体系，弥补行业空白

　　在金融开放与创新背景下，金融市场、金融机构、金融产品间相互渗透与影响，形成紧密的联动与融合，使得风险源头更为隐蔽多样，传导路径日趋错综复杂。为落实习近平总书记关于“牢牢守住不发生系统性风险底线”的重要指示，中泰证券以资本市场系统性风险的传导机制与监测预警指数为主线，以金融科技为传统风险管理体系改革激发新动能，探索建立了能够全面反映市场预期与波动的系统性风险预警指数体系，弥补了行业系统性风险管理领域空白，旨在为公司相关业务决策提供及时、有效的量化参考，提升风险管理效能。该创新成果获得第六届山东省企业管理创新成果奖（鲁政字〔2020〕265号），中泰证券成为自2009年该奖项设立以来唯一获此殊荣的金融机构。

　　三、创新子公司风险管控机制，提升子公司重大风险防控能力

　　为落实对子公司风险管理工作实行垂直管理的全面风险管理要求，实现风险管理全覆盖，中泰证券针对性制定子公司风险管理提升方案，创新子公司风险管控机制，对标行业先进，以强化集团授权管理、风险信息报告、风险数据获取、监督与考核等为抓手，持续发力，使得母子公司一体化风险管控力度显著加强，子公司重大风险防控能力大幅提升。

　　（一）建成集团风险控制指标并表管理系统，获取子公司风险数据的全面性和及时性大幅提升，实现对集团风险的全面监测。中泰证券于2020年末搭建完成风控指标并表管理系统，将并表子公司包括业务数据、财务数据在内的各风险数据纳入并表系统，实现T日数据T+1日自动采集。其中，财务数据明细到科目，业务数据下钻到业务明细，系统支持查询任意指标对应的组成明细数据，并通过中间表的形式归集母、子公司数据，从而实现集团与母、子公司各个维度的风险数据的查询、分析及监测，真正落实习近平总书记关于“对存在的金融风险点，一定要胸中有数”的要求。

　　（二）梳理集团授权管理体系，制定明确的子公司审批及报备事项清单。坚持党的领导，进一步理顺子公司需要公司党委前置审议、董事会审议、总经理办公会审议及报母公司归口管理部门审批或报备事项，并制定统一的清单下发子公司遵照执行。在公司整体风险偏好和风险管理制度框架下，审核子公司风险偏好，采用自上而下与自下而上相结合的方式制定集团风险限额，科学设置并监控子公司风险限额，明确超限及变更限额的审批路径。通过强化授权管理，确保公司对子公司重大事项的决策权及知情权，履行股东义务。

　　（三）持续完善风险信息沟通机制，保障母子公司双向交流顺畅。中泰证券建立了完善的风险信息报告体系，通过风险信息报告管理办法、子公司风险管理办法明确了各类风险信息报送的责任主体、报告程序及报告时限，并创新建立了子公司向公司首席风险官的季度风险管理工作现场汇报机制，确保及时掌握子公司重大风险事件及日常风险管理情况。除子公司向公司进行风险信息报送、汇报外，中泰证券还通过风险管理培训、风险案例宣导、风险监测提示等方式加强与子公司的主动交流，分享公司先进经验，开放公司风险管理系统权限，指导子公司完善自身风险管理体系，保障全面风险管理的一致性和有效性。

　　四、实施数字化转型，搭建功能完善的全面风险管理系统

　　习近平总书记指出，要做好金融业综合统计，健全及时反映风险波动的信息系统。中泰证券自2019年实施数字化转型以来，强调技术引领、科技赋能，统筹规划并持续加大在风险管理系统建设方面的人财物投入，构建了风险控制指标动态监控系统、集中监控系统、全面风险管理系统--操作风险管理模块、内部评级SDI管理系统、外部舆情预警监测系统、风险管理领导驾驶舱、集团风控指标并表管理系统、集团风险数据集市及各业务系统的前端控制模块等在内的多套成熟、高效的风险管理系统，相关功能覆盖市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等主要风险类型，管理范围延伸至各业务条线、各部门、分支机构及子公司，各系统功能各具所长、互为补充，基于自身架构、功能特点满足了公司对不同风险类型、不同业务风险管理的计量、监控、预警、分析、展示等个性化需求。

　　习近平经济思想是推动我国经济高质量发展、全面建设社会主义现代化国家的科学指南，也是当前科学应对风险挑战、推动经济行稳致远的强大思想武器。中泰证券将以习近平经济思想为指导，深刻理解其丰富内涵及实践要求，持续贯彻落实到公司经验管理的全领域全过程，不断提高公司竞争能力、抗风险能力、可持续发展能力，为国家经济平稳健康发展贡献自己的金融力量。（作者单位：中泰证券股份有限公司）

（责任编辑：潘思琪；栏目负责人：刘一林）